马来西亚普险业实现 12 亿令吉承保利润助力国人强化财务韧性
2025 年业绩显示，普险业运营实力持续增强，并积极投入道路安全与数码基础设施建设，同时为即将到来的风险做好准备，包括气候变化影响及电动车普及等趋势。
（吉隆坡5月6日讯）马来西亚普险行业在2025年交出亮眼的成绩单，总保费（Gross Written Premium）达242亿令吉，较2024年的231亿令吉增长4.8%。同时，行业承保利润（Underwriting Profit）显著提升，按年同比增加1亿2500万令吉至12亿令吉；综合赔付率（Combined Ratio）则维持在93%的水平。
在各业务板块中，汽车保险依然占据主导地位，占总保费的45.2%。然而，该板块仍面临承保亏损压力，全年录得2亿8930万令吉亏损，综合赔付率约为103%。
相比之下，非汽车保险业务表现强劲，尤其是火险、海运与运输保险（MAT）以及个人意外保险（PA），为整体承保业绩带来正面贡献。其中，火险更取得7亿零80万令吉的承保利润，综合赔付率仅为69.5%。
马来西亚普险公会首席执行员蔡金顺先生（Mr. Chua Kim Soon）表示：“承保表现的提升是行业发展的重要里程碑，反映出普险业在面对理赔成本上升的环境下，仍能有效为数百万名保户提供保障。在强化行业韧性的同时，我们也持续推动更广泛的保障覆盖愿景，并在保险与再保险公司的支持下，确保国人的资产、生计与企业运作获得充分保障，从而在逆境中快速复苏。”
汽车保险与火险仍是核心增长点；个人意外险势头强劲
2025年，汽车保险、火险和个人意外险的综合表现，共同驱动2025年普险费增长6.1%：
- 汽车保险仍是行业最大的业务板块，贡献保费109亿令吉，占整体业务的45.2%。2025年汽车保险业务同比增长5.0%，较2024年的6.7%增速有所放缓。
- 火险表现更为稳健，作为行业第二大业务板块，贡献保费50亿令吉，占整体组合的20.9%。2025年火险业务同比增长6.9%，高于2024年的5.8%。
- 个人意外险是一个持续扩张的细分市场，2025年保费规模达16亿令吉，同比增长12.2%，占行业整体业务的6.5%。
汽车保险
汽车保险依然面临严峻挑战，全年录得 2亿8930万令吉的承保亏损，综合赔付率高达 103%，显示所收取的保费已不足以覆盖理赔支出。尽管比起 2024 年微幅改善了 0.7 个百分点，反映业界在承保管理趋于审慎，但私家车领域的成本压力持续攀升，对共用赔付资金池构成沉重负担。
- 理赔频率高居不下： 2025 年私家车保险的理赔频率维持在 7% 以上。作为马来西亚市场的主流车型，宝腾（Proton）X50 和 X70 的理赔频率尤为显著，主要集中在年轻驾驶者群体。
- 理赔金额持续攀升：受零件价格通胀影响，私家车的平均索赔金额在 2025 年上涨至 8,831令吉。其中，宝腾（Proton）Saga 和 Proton X50 的零件成本上涨最为明显。
汽车保险总保费走势
（数据已取整）
汽车保险综合赔付率走势
（数据已取整）
火险
火险总保费（GWP）增长 6.9%，从 47 亿令吉增至 50 亿令吉，主要受到二手房屋市场保额增加驱动。随着建筑重建成本走高，风险敞口逐步向郊区老旧有地住宅转移。在此背景下，火险业务录得7亿80万令吉的承保利润，综合赔付率维持在 69.5%。
火险总保费走势
（数据已取整）
火险综合赔付率走势
（数据已取整）
海运、航空与运输（MAT）保险
MAT保险主要由离岸石油（Offshore Oil）及货运业务构成，两者分别占组合的 37.6% 和 33.9%。总保费下滑2.2%，从18亿3000万令吉降至17亿9000万令吉，显示离岸石油相关及货运业务增长趋缓。
海运、航空与运输保险总保费走势
（数据已取整）
海运、航空与运输保险综合赔付率走势
（数据已取整）
尽管业务在 2025 年出现 2.2% 的负增长，但海运、航空与运输保险仍录得1亿零810万令吉的承保利润，综合赔付率为 73.1%，相比之下，2024 年的承保利润为1亿6180万令吉。货运险与船体险占比达 89.6%。
个人意外保险
个人意外保险录得 12.2% 的适度增长，总保费从 2024 年的 14 亿令吉增至 16 亿令吉。此增长主要受旅游保险需求上升所带动，反映自2023年以来旅游活动持续回暖的趋势。此外，数码分销渠道的普及，以及整体经济复苏，也为个人意外保险增长提供支撑。当前旅游出行·趋势显示，消费者日益偏好马来西亚令吉购买力相对较强的目的地。
普险个人意外保险总保费走势
（数据已取整）
个人意外保险产品类型保费分布图
（数据已取整）
行业综述
整体而言，普险行业录得12亿令吉的承保利润，综合赔付率维持在93%的水平，反映出保险公司在理赔波动不定的环境，仍能通过审慎的承保管理维持盈利能力。
整体承保表现走势
（数据已取整）
保险公司将持续专注于维持审慎的承保纪律、提升运营效率，并推动产品创新，尤其是在电动车（EV）保障、气候风险解决方案和优化数码分销渠道，以巩固长期韧性与竞争力。
行业保持韧性，责任共同承担
在推动增长的同时，普险行业持续通过创新、教育和协作，在不断演变的风险格局寻求平衡。
- 地缘政治因素：全球局势的发展持续影响营运成本和索赔趋势。尽管环境复杂，普险行业依然展现出强劲的营运韧性，保户权益不受任何干扰。
- 气候风险与敞口：气候相关事件日益频繁，加强防灾准备与提升公众风险意识已刻不容缓。近期发生的意外事故再次证明除了基本火险外，拥有全面保障至关重要。针对2025年12月发生的合艾水灾等区域性重大水灾，保险公司迅速启动应急谘询并加速理赔程序，全力协助受困保户及受损车辆。
- 科技风险：汽车技术日新月异，包括电动化、数码化及自动驾驶技术正重塑汽车险的风险概况。业界密切评估相关趋势，并于2025年4月24日发布了《2025年马来西亚理赔分析研究》。
- 通胀与负担能力：成本压力持续影响消费决策，投保人对价格敏感度提高，也可能调整保障方案。行业目前专注于通过高效的索赔与成本管理，在保费可负担性与业务可持续性之间取得平衡，包括响应政府推动的安定保障券3.0计划（PTV 3.0），推出微型保险产品，并加强消费者教育，帮助国人了解保障内容，从而做出明智的财务决策。
- 燃油价格波动：在外部市场因素影响下，其不稳定性已对特定行业，尤其运输相关服务的营运成本带来压力。为缓解影响并减少服务中断，保险公司迅速采取行动，为拖车业者等关键服务供应商推出临时支援措施，包括优先调度（特别是紧急情况）、为非紧急拖车安排预约服务、扩大指定修车厂网络，为自行联系拖车服务的保户提供灵活的报销安排。我们建议综合保险（Comprehensive Insurance）保户在安排私人拖车前，先联系保险公司的24小时援助热线，以确认报销资格。
强化社区保障
- 持续开展道路安全教育，并与 VTAREC 等机构合作，共同推动减少车祸及失窃案。
- 截至2026年4月14日，安定保障券3.0计划（PTV 3.0）已签发6万7946份保单，兑换券金额累计达 204 万令吉。
- 通过实时援助、授权拖车及数码理赔申请，数码道路援助（DRA）应用程序提升了汽车险理赔的效率和透明度，进一步强化消费者保障。
- 普险业与FINCO携手合作，通过防灾指导、财务保障宣导及韧性建设，持续支持高风险灾区的学校与社区。